Réalisateur brillant et controversé, John Wilson est un homme sans compromis qui entend vivre ses expériences jusqu'au bout. Ainsi, alors qu'il entreprend le tournage d'une superproduction en Afrique, se laisse-t-il captiver par un autre projet et ce malgré les recommandations de son entourage : chasser l'éléphant africain... ...
Dans le monde imaginaire de Fellini, il y a d'abord la lune, fascinante, qui parle à un vagabond et que l'on tente de capturer à l'aide d'une moissonneuse batteuse... Et puis il y a deux hommes, chacun fou à sa manière, l'un étant ce vagabond doux et amoureux, et l'autre un préfet acariatre qui voit le monde comme un immense complot... ...
